|
Перспективы бумажных денег
В каких только грехах не обвиняют бумажные деньги! Именуют "пустышками",
"фантиками", "цедулями", называют главными виновниками инфляции. Некоторые экономисты до сих
пор считают их появление самым верным симптомом болезни экономики. Почему? Ведь у монет масса
недостатков.
Во-первых, они тяжеловесны: в XVI в. историки описывали, как в Париже 10-го,
20-го и 30-го числа каждого месяца носильщики мешками таскали по улицам деньги,
а уже в XVIII столетии в России для крупных расчетов приходилось использовать обозы!
Во-вторых, применение металла зависело от объемов его добычи.
В-третьих, монеты изнашивались, их портили, значит, требовались значительные
дополнительные расходы на их замену.
В-четвертых, их чеканка дороже, чем печатание бумажных денег. Словом, металлическое
обращение тормозило скорость оборота, сдерживало торговлю.
Казалось, бумажные купюры, появившись еще в IX в. в Китае, должны были быстро завоевать
мир. На деле все обстояло иначе. Человек упорно не желал расставаться с металлом. Скажем, в
России после войны с Наполеоном вместо ассигнаций ввели серебряный рубль, а конце XIX в.,
после русско-турецкой войны, — золотой. (Конечно, в эти периоды бумажные дензнаки
использовались, но их можно было в любой момент обменять на металл.) В том же Китае бумажные
деньги, просуществовав семь веков, в XVI в. уступили место металлу.
Так почему человек пытался настойчиво избавиться от них, а они возникали вновь и вновь?
Прежде всего попробуем разобраться: всякая ли ценная бумага — деньги? Являются ли таковыми
кредитные билеты, банкноты, векселя, чеки? Ученые до сих пор не пришли к единому мнению.
Большинство считает, что нет. А если бумажные дензнаки обмениваются на золото? Тогда они
превращаются в депозиты, которые удостоверяют, что человек — собственник драгоценного
металла, хранящегося у государства. Но это тоже не бумажные деньги!
У них есть принципиальные особенности. Чтобы понять это, посмотрим, чем они отличаются от
банкноты. Прежде всего, она выпускалась коммерческим банком. Схема ее применения следующая.
Купец заключал сделку, продав товар. У покупателя в данный момент не было наличных денег, и
он выдавал вексель, который продавец приносил в банк и получал взамен банкноту. Подчеркнем
главное: за ней стояла конкретная сделка. Товар как бы порождал дензнак.
Проследим за ним дальше. Когда приходил срок оплаты векселя, лицо, его выдавшее, вносило в
банк соответствующую сумму банковскими билетами. Таким образом, они возвращались туда, откуда
вышли, а следовательно, исключались из оборота. Поэтому лишних банкнот просто не могло быть.
Значит, рынок работает в автоматическом режиме: в обороте столько купюр, сколько ему
требуется, каждая избыточная тотчас же возвращается к тому, кто ее выпустил. (Если число
сделок велико, банк выпускает под векселя много банкнот. При спаде в торговле поток векселей
сокращается, в банки возвращаются банкноты, которыми купцы расплачивались по своим векселям.
Это очень похоже на функционирование металлических денег, которых в обороте не может быть
больше, чем ему необходимо.)
С бумажными деньгами все обстоит иначе. Главная отличительная черта — в их выпуске
всегда заинтересовано государство. Зачем ему это надо? Ведь есть отработанный, надежный
механизм с банкнотами?
Дело в том, что власть раньше прибегала к печатному станку в чрезвычайных обстоятельствах,
когда нужда в средствах очень велика и получить их быстро крайне сложно. Скажем, во время
войн, при резком росте расходов на армию. Причем за выпуском государственных купюр не стояла
торговая сделка, товар. Значит, запущенные в оборот, они не возвращались назад, как банкнота,
а вращались в нем постоянно. Подчеркнем еще одно принципиальное качество бумажных денег.
Они вводятся государством принудительно. На использование же банкнот коммерсанты соглашаются
добровольно.
Яркий пример — финансовое положение России начала нынешнего века. До первой мировой
войны в ходу были кредитные билеты, по сути, банкноты. Они обменивались на золото и по
большей части выпускались под учет векселей. Война резко изменила ситуацию. Размен билетов на
золото был приостановлен. Теперь они печатались фактически под обязательства государства. В
итоге, если в 1914 г. кредитным билетам в размере 1633 млн. руб. соответствовало 1603 млн.
руб. золотом и 408 млн. руб. векселями, то в 1917 г. билетам в размере 18 362 млн. руб. уже
1295 млн. руб. золотом и 15 222 млн. руб. обязательствами Госказначейства. Столь резкий рост
денежной массы, не обеспеченной металлом, превратил кредитные билеты в бумажные деньги.
Следствие — жесточайшая инфляция, развал экономики.
Порча монет (уменьшением их веса), на что шли в трудные для хозяйства времена правители в
средние века — детские игры по сравнению с выпуском "пустых" бумажных денег. Конечно,
велик соблазн быстро и легко решить с их помощью все проблемы. Но опыт показывает, что эта
легкость — мнимая.
Видимо, уже в XIX в. экономисты и власть осознавали таящуюся здесь опасность. Во всяком
случае, в начале нового столетия почти во всех ведущих странах в ходу были золотые и
серебряные дензнаки, а бумажные на них обязательно обменивались.
Однако именно XX столетие стало веком бумажных денег. Чем это вызвано? Прежде всего —
войнами, заставлявшими работать печатные станки без устали. И второй фактор —
товарооборот достиг гигантских сумм, измеряемых в триллионах долларов, марок, франков...
Золоту его просто не обслужить. (Некоторые даже считают, что главная причина 1-й
мировой войны — необходимость расчистить дорогу бумажно-денежному обращению, так
как металлическое сдерживало экономику. Но возможен и иной взгляд: именно бумажные деньги
благодаря простоте их производства позволили вести войну в таких масштабах.) Правда, с 1944
по 1971 г. оставалась единственная валюта в мире, которая еще обменивалась на золото, —
доллар. Но за тем, когда спрос на "баксы" так вырос, что заметно превысил золотой запас США,
президент Никсон обмен приостановил.
Можно ли считать, что судьба бумажных денег решена и они утвердились надолго? Единодушия
среди экономистов нет. Одни грезят о возврате к золотому стандарту, когда валюты всех ведущих
стран имели золотое обеспечение. По их мнению, нет более эффективного средства, чтобы
ограничить аппетиты властей, печатающих деньги. А знаменитый экономист, лауреат Нобелевской
премии Ф. Хайек полагал, что государство вообще не должно выпускать деньги, что следует
вернуться к системе, когда каждый банк эмитировал собственные банкноты. Тогда инфляция будет
фактически исключена. Ряд противников бумажных денег также тверждают, что, "поставив" в XX в.
на них, правительства выбрали самый простой вариант эксплуатации народа, перераспределяя
национальный доход в пользу буржуазии, сосредоточивая огромные средства в руках корпораций.
Ибо существуют группы, которым пусть и небольшая, но постоянная инфляция выгодна. Ведь если
повышение цен опережает рост заработной платы, то выигрывают владельцы тех предприятий, в
продукции которых доля зарплаты достаточно высока.
Неплохой доход имеют и экспортеры, даже если курс денег падает одинаково с покупательной
способностью. (Обычно он снижается быстрей, что дает еще больший эффект. Сегодня это хорошо
видно в нашей стране: продажей сырья за рубеж сколачиваются огромные состояния.)
У сторонников бумажных денег свои резоны. Указывают, например, что именно в 30-е гг.
текущего столетия, когда во многих странах существовал золотой стандарт и денежные системы
казались как никогда надежными, в США, а затем и других экономически развитых державах
разразился Великий кризис. Он и вынудил в конце концов отказаться от обмена купюр на
благородные металлы. Разбираясь в его причинах, экономисты сняли часть вины за инфляцию с
бумажных денег, поняли, что у нее имеются и иные корни. Более того, пришли к выводу, что ею
можно умело управлять, не отказываясь от бумажно-денежного обращения.
Один из способов — выпуск государством облигаций. Как только власти видят, что
денежная масса растет и есть первые признаки инфляции, эти ценные бумаги выбрасываются в
продажу, связывая лишние средства. Получив передышку, правительство принимает срочные меры,
чтобы устранить причины, вызвавшие неполадки в хозяйстве. Когда ситуация нормализуется и
необходимо оживление экономики, государство скупает облигации, увеличивая свободную денежную
массу.
И тем не менее полностью "заткнуть инфляционный гейзер" не удалось пока никому в мире.
Цены даже в самых благополучных странах сегодня, пусть на 2 — 3% в год, но увеличиваются.
Кто же прав? Как долго просуществуют бумажные деньги? Ответ даст только время.
|
